Der ehemalige Zirkuskünstler und alleinerziehende Vater Holt Farrier kehrt nach dem Krieg nach Hause zurück. Der Besitzer eines kleinen und armen Zirkus weist Holt an, dem Schurkenelefanten namens Dumbo mit unnatürlich großen Ohren zu folgen. Dieser "Fehler" wird für Dumbo zu erstaunlichen Fähigkeiten. Die Filmversion des Zeichentrickklassikers "Disney".